DE: Spot Trading vs Futures Trading Unterschiede
Spot Trading vs Futures Trading Unterschiede fĂŒr AnfĂ€nger
Der Handel mit KryptowĂ€hrungen kann auf verschiedene Weisen erfolgen. Die zwei grundlegendsten Methoden sind der Handel auf dem Spot market und der Handel mit Futures. FĂŒr Einsteiger ist es entscheidend, die Unterschiede, Vor- und Nachteile beider MĂ€rkte zu verstehen, bevor man sich in die Welt des Derivatehandels wagt.
Was ist Spot Trading?
Der Spotmarkt ist der einfachste Weg, KryptowĂ€hrungen zu handeln. Wenn Sie auf dem Spotmarkt kaufen, erwerben Sie tatsĂ€chlich die zugrunde liegende KryptowĂ€hrung, zum Beispiel Bitcoin oder Ethereum. Sie besitzen diese Coins direkt in Ihrer Wallet. Die Transaktion erfolgt sofort zum aktuellen Marktpreis, was oft als KassageschĂ€ft bezeichnet wird. Der Preis, den Sie zahlen, ist der aktuelle Preis an der Börse. Ein Vorteil ist die Einfachheit und das direkte Eigentum. Wenn Sie Ihre Coins verkaufen möchten, mĂŒssen Sie sich um die Auszahlungsdauer kĂŒmmern, falls Sie sie von einer Börse abheben wollen. Im BĂ€renmarkt halten viele Trader ihre Coins im Spot, in der Hoffnung auf eine spĂ€tere Erholung.
Was ist Futures Trading?
Futures-Handel ist komplexer, da Sie hier keine physischen Coins kaufen oder verkaufen. Stattdessen handeln Sie mit einem Vertrag, der den Preis eines Basiswerts (z.B. Bitcoin) zu einem zukĂŒnftigen Zeitpunkt festlegt. Ein Futuresvertrag ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen.
Der Hauptunterschied zum Spotmarkt liegt in der Verwendung von Hebelwirkung (Leverage) und der Möglichkeit, sowohl auf steigende (Long) als auch auf fallende (Short) Preise zu spekulieren. Der Handel erfolgt meist ĂŒber sogenannte Perpetual Futures, die kein Ablaufdatum haben, aber durch die Funding Rate an den Spotpreis gekoppelt bleiben. Viele AnfĂ€nger nutzen Futures, um ihre Gewinne zu maximieren, vergessen aber, dass die Hebelwirkung auch Verluste massiv verstĂ€rken kann. FĂŒr den Einstieg ist es ratsam, sich zunĂ€chst mit den wichtigen Plattformfunktionen vertraut zu machen.
Die wichtigsten Unterschiede im Ăberblick
Die Unterschiede lassen sich am besten anhand einiger Kernmerkmale darstellen:
Merkmal | Spot Trading | Futures Trading |
---|---|---|
Eigentum | Direkter Besitz der KryptowÀhrung | Besitz eines Vertrages |
Hebelwirkung (Leverage) | Meist nicht verfĂŒgbar oder sehr gering | StandardmĂ€Ăig verfĂŒgbar (oft 2x bis 125x) |
Short-Selling | Nur möglich, wenn man die Coins geliehen hat oder Derivate nutzt | StandardmĂ€Ăig möglich |
Kosten | HandelsgebĂŒhren, ggf. AbhebungsgebĂŒhren | HandelsgebĂŒhren, Zinsen (Finanzierungskosten), Liquidationsrisiko |
Risiko | Begrenzt auf den investierten Betrag | Kann den Einsatz ĂŒbersteigen (bei ungesicherter Position) |
Praktische Anwendung: Absicherung (Hedging) eines Spot-Portfolios
Viele erfahrene Trader nutzen Futures nicht nur zur Spekulation, sondern auch zur Absicherung ihrer bestehenden Spot-BestÀnde. Dies wird als Hedging bezeichnet. Angenommen, Sie besitzen 1 Bitcoin im Spot market und erwarten kurzfristig fallende Kurse, möchten aber Ihren Bitcoin langfristig halten.
Sie können eine einfache Absicherung durchfĂŒhren:
1. **Analyse:** Sie nutzen technische Indikatoren wie den RSI (Relative Strength Index) und sehen, dass der Markt ĂŒberhitzt ist (RSI ĂŒber 70), was auf eine mögliche Korrektur hindeutet. 2. **Absicherung:** Sie eröffnen eine Short-Position in einem Futures contract auf Bitcoin, die dem Wert Ihres Spot-Bestandes entspricht (z.B. 1 BTC Ăquivalent). 3. **Ergebnis:** FĂ€llt der Bitcoin-Preis, verlieren Sie zwar etwas auf Ihrem Spot-Bestand, gewinnen aber durch Ihre Short-Position im Future-Markt. Steigt der Preis, verlieren Sie leicht im Future, gewinnen aber mehr im Spot.
Dies ist eine Form der einfachen Absicherung und hilft, die VolatilitĂ€t zu managen. Wenn Sie glauben, dass die Korrektur vorbei ist, schlieĂen Sie einfach die Short-Position (kaufen sie zurĂŒck).
Technische Analyse zur Timing-Entscheidung
Um Ein- und Ausstiege sowohl im Spot- als auch im Futures-Handel zu timen, helfen technische Indikatoren.
Der Relative Strength Index (RSI)
Der RSI misst die Geschwindigkeit und VerĂ€nderung von Preisbewegungen. Werte ĂŒber 70 deuten oft auf eine ĂŒberkaufte Situation hin (potenzieller Verkaufsdruck), Werte unter 30 auf eine ĂŒberverkaufte Situation (potenzieller Kaufdruck). Trader suchen oft nach Einstiegssignalen beim ZurĂŒckkehren in die neutrale Zone. Wenn der RSI stark ĂŒber 70 liegt, könnte dies ein Signal sein, dass man im Spot vorsichtiger wird oder eine leichte Short-Hedge eingeht. Achten Sie auf RSI Ăberkauft Verkaufen Signale.
Der Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Der MACD hilft dabei, Trendwechsel zu identifizieren. Wenn die MACD-Linie die Signallinie von unten nach oben kreuzt (bullische Kreuzung), ist dies ein Kaufsignal. Wenn sie von oben nach unten kreuzt (bĂ€rische Kreuzung), ist dies ein Verkaufssignal. Viele Trader nutzen die MACD Kreuzung als BestĂ€tigung fĂŒr einen Trendwechsel, bevor sie eine gröĂere Spot-Position aufbauen oder eine Hedge-Position schlieĂen.
Bollinger BĂ€nder
Die Bollinger Bands zeigen die relative PreisvolatilitĂ€t. Die BĂ€nder weiten sich bei hoher VolatilitĂ€t und ziehen sich bei geringer VolatilitĂ€t zusammen. Wenn der Preis die oberen BĂ€nder berĂŒhrt, kann dies kurzfristig auf eine Ăberdehnung nach oben hindeuten. Trader können dies als Anlass nehmen, Gewinnmitnahmen im Spot zu realisieren oder eine kleine Short-Position im Future zu eröffnen. Das VerstĂ€ndnis der Bollinger BĂ€nder ist wichtig, um extreme Preisbewegungen einzuordnen.
Psychologische Fallen und Risikohinweise
Der Futures-Handel ist aufgrund des Hebels psychologisch anspruchsvoller als der Spot-Handel.
1. **Ăberhebelung und Gier:** Die Möglichkeit, mit wenig Kapital groĂe Positionen zu kontrollieren, verleitet AnfĂ€nger dazu, zu hohe Hebel zu wĂ€hlen. Dies fĂŒhrt schnell zum Liquidationspreis und dem Totalverlust der eingesetzten Margin. Hier lauert die Gefahr der Gier, welche die FOMO verstĂ€rkt. 2. **Emotionale Entscheidungen:** Verluste im Futures-Handel können sehr schnell eintreten. Wer nicht diszipliniert ist, versucht oft, Verluste durch das Ăffnen weiterer, gröĂerer Positionen wettzumachen (Chasing Losses). Dies ist ein klassisches Muster, das zu groĂen Problemen fĂŒhrt, wie in der Psychologie beim ersten Krypto Verlust beschrieben. 3. **Disziplinierte Orderplatzierung:** Egal ob Spot oder Future, das Setzen von Stop Loss Orders und Take Profit Zielen ist nicht optional, sondern Pflicht. Im Futures-Handel ist der Stop Loss lebenswichtig, um eine erzwungene Liquidation zu verhindern.
Beim Vergleich der MĂ€rkte sollten Sie immer Ihre eigene Risikotoleranz bewerten. Der Spotmarkt ist fĂŒr langfristiges Halten und geringeres Risiko geeignet, wĂ€hrend Futures fĂŒr erfahrene Trader mit höherer Risikobereitschaft und der FĂ€higkeit zur Absicherung gedacht sind. Bevor Sie handeln, sollten Sie das Orderbuch prĂŒfen, um ein GefĂŒhl fĂŒr die aktuelle MarktliquiditĂ€t zu bekommen, was besonders im Futures-Handel wichtig ist.
See also (on this site)
- Spot Und Futures Risikoaufteilung AnfÀnger
- Erste Schritte Beim Krypto Hedging
- Einfache Absicherung Mit Bitcoin Futures
- RSI Ăberkauft Verkaufen Signale
- MACD Kreuzung FĂŒr Einsteiger
- Bollinger BÀnder VolatilitÀt Nutzen
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