PT: O Que São Ordens De Tempo De Validade

O Que São Ordens De Tempo De Validade (Time In Force - TIF)

Para quem está começando no mundo da negociação de criptomoedas, entender como as ordens são executadas é fundamental. Você já deve estar familiarizado com o Riscos E Recompensas Do Trading Spot, onde você compra ou vende um ativo imediatamente pelo preço de mercado. Mas quando você começa a explorar o Entendendo O Trading De Futuros Cripto, especialmente com contratos futuros, você precisa de mais controle sobre quando e como suas ordens são enviadas. É aí que entram as Ordens De Tempo De Validade, ou Time In Force (TIF).

Essas são instruções que você dá à sua corretora especificando por quanto tempo uma ordem (seja ela de compra ou venda) deve permanecer ativa no livro de ofertas antes de ser cancelada. Sem uma TIF definida, a corretora usa um padrão, mas saber usar as opções disponíveis pode ser a diferença entre executar uma negociação no preço desejado ou perder a oportunidade.

Tipos Comuns De Tempo De Validade

Existem várias opções de TIF, mas para o iniciante, focaremos nas mais cruciais para o mercado spot e para o mercado de derivativos.

Day Order (Ordem Diária): Esta é a opção mais comum. A ordem permanece ativa apenas durante o dia de negociação atual. Se não for preenchida até o fechamento do mercado (ou o fim do dia de negociação na plataforma), ela é automaticamente cancelada. É ideal para traders que monitoram ativamente o mercado durante o dia.

Good 'Til Canceled (GTC - Bom Até Cancelar): Esta ordem permanece ativa no livro de ofertas até que você a cancele manualmente ou até que ela seja totalmente executada. Se você está tentando comprar um ativo a um preço significativamente abaixo do mercado atual, esperando uma grande correção, GTC é a sua escolha. No entanto, lembre-se de que manter ordens GTC abertas por muito tempo pode fazer com que você perca oportunidades, e é crucial ter um plano de gestão de risco, como um Usando Ordens Stop Loss Em Operações Spot associado.

Immediate Or Cancel (IOC - Imediato Ou Cancelar): Esta ordem exige execução imediata. A parte da ordem que não puder ser preenchida instantaneamente é cancelada. Se você tem urgência em comprar 100 moedas, mas só há 70 disponíveis ao seu preço-alvo, a IOC comprará as 70 imediatamente e cancelará a ordem pelas 30 restantes.

Fill Or Kill (FOK - Preencher Ou Matar): Esta é a mais rigorosa. A ordem inteira deve ser preenchida imediatamente. Se não puder ser executada na íntegra no momento em que é enviada, ela é totalmente cancelada. Geralmente usada por traders de grande volume que não querem ter posições parciais.

Usando TIF Para Gerenciar Posições Spot E Futuros

A verdadeira força de entender as TIFs surge quando você começa a Equilibrando Capital Entre Spot E Futuros. Muitos traders mantêm ativos no mercado spot (sua carteira de longo prazo), mas usam futuros para alavancar lucros ou, mais importante, para proteção.

Imagine que você possui uma quantidade significativa de Bitcoin no mercado spot, mas está preocupado com uma possível queda de preço na próxima semana devido a notícias regulatórias. Você pode usar um contrato futuro para fazer uma "cobertura" (hedge).

1. 1. 1. Exemplo Prático: Cobertura Parcial (Partial Hedging)

Usar futuros para hedge é uma das Estratégias Simples De Hedge Com Futuros mais importantes para proteger seu patrimônio spot.

Suponha que você tenha 1 BTC avaliado em $60.000 no mercado spot. Você acredita que o preço pode cair para $55.000, mas não quer vender seu BTC spot (talvez você esteja pensando em longo prazo ou quer evitar impostos).

Você decide abrir uma posição curta (venda) em futuros para cobrir metade do seu risco.

1. **Ação Spot:** Possui 1 BTC. 2. **Ação Futuros:** Abre uma posição curta de 0.5 BTC em futuros.

Se o preço cair para $55.000:

Você perde $5.000 no seu BTC spot.
Você ganha aproximadamente $2.500 na sua posição curta de futuros (0.5 * $5.000).

Sua perda líquida é reduzida para $2.500, em vez de $5.000. Isso permite que você mantenha seu ativo spot enquanto limita a exposição à volatilidade de curto prazo. Para executar essa entrada no futuro, você pode usar uma ordem GTC, esperando que o preço atinja um nível técnico específico para iniciar a cobertura.

A ordem de saída dessa proteção (o take profit ou stop loss nos futuros) deve ser monitorada de perto. Você pode usar Take Profit nos futuros para fechar a posição de hedge no momento certo, ou usar um Usando Ordens Stop Loss Em Operações Spot para proteger o lucro da própria operação de hedge.

Usando Indicadores Para Definir O Preço De Entrada/Saída

Definir o preço exato para suas ordens GTC ou IOC requer análise técnica. O uso de indicadores ajuda a identificar zonas de suporte e resistência, informando onde colocar suas ordens de compra ou venda.

1. 1. 1. 1. Índice de Força Relativa (RSI)

O RSI mede a velocidade e a mudança dos movimentos de preços. Ele varia de 0 a 100.

**Sinais de Compra:** Quando o RSI cai abaixo de 30, o ativo é considerado sobrevendido. Você pode usar uma ordem GTC de compra, esperando que o preço se recupere. Isso se alinha com os Sinais De Compra E Venda Com O RSI.
**Sinais de Venda/Hedge:** Quando o RSI sobe acima de 70, o ativo está sobrecomprado. Você pode usar uma ordem GTC de venda (ou para iniciar um hedge curto) esperando uma correção.

1. 1. 1. 2. MACD

O MACD (Moving Average Convergence Divergence) ajuda a identificar a força e a direção de uma tendência. Para iniciantes, o foco deve ser no cruzamento das linhas.

**Cruzamento de Compra:** Quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal (cruzamento de alta), isso pode indicar o início de um movimento ascendente, sendo um bom momento para colocar ordens de compra no mercado spot ou para fechar uma posição curta de hedge.
**Cruzamento de Venda:** O cruzamento para baixo sugere desaceleração ou reversão de alta, um sinal para considerar fechar posições longas ou iniciar uma cobertura.

1. 1. 1. 3. Bandas de Bollinger

As Bollinger Bands mostram a volatilidade do mercado. Elas consistem em uma média móvel central e duas bandas externas que se expandem ou contraem com a volatilidade.

**Entradas:** Muitas vezes, um preço que toca ou cai abaixo da banda inferior é visto como um sinal de que o ativo está temporariamente subvalorizado, bom para uma ordem de compra GTC. Você pode ver mais sobre isso em Configurando Bandas De Bollinger Para Iniciantes.
**Saídas/Reversão:** Quando o preço toca a banda superior, pode indicar que o ativo está sobrecomprado no curto prazo. Isso pode ser um alvo para Ordens de take profit em posições longas ou um ponto de entrada para um hedge. A Interpretação Básica Das Bandas De Bollinger foca em como o preço se comporta em relação a essas bandas.

Ao usar esses indicadores, sempre analise o Usando O Gráfico De Tempo De 4 Horas ou períodos maiores para confirmar a tendência geral antes de definir sua TIF.

Psicologia e Riscos Ao Usar TIFs

Embora as TIFs ofereçam controle, elas também podem expor você a armadilhas psicológicas.

1. 1. 1. O Perigo da Ordem GTC Infinita

A ordem GTC é conveniente, mas pode levar à complacência. Se você define uma ordem de compra muito baixa e ela fica aberta por semanas, você pode sofrer do O Medo De Ficar De Fora No Mercado Cripto (FOMO) e acabar comprando em um preço muito mais alto, ignorando sua ordem GTC original. Ou pior, você pode esquecer que a ordem está lá e não ajustar seu plano de risco.

1. 1. 1. A Falha Em Aceitar Pequenas Perdas

Se você usa uma ordem IOC ou FOK e ela não é executada no preço exato, a tentação é dobrar o tamanho da ordem ou mudar o preço. Isso viola o Primeiros Passos No Gerenciamento De Risco. Se o mercado não quer lhe dar o preço que você quer imediatamente, você deve reavaliar sua tese de negociação, em vez de forçar a execução.

1. 1. 1. Evitando o Excesso de Confiança

Executar uma série de negociações bem-sucedidas usando ordens GTC pode levar ao Evitando O Excesso De Confiança Após Lucros. Você pode começar a pensar que "sabe" onde o preço vai, colocando ordens GTC cada vez mais arriscadas, sem respeitar os limites de Margem Inicial E Manutenção se estiver negociando futuros.

Tabela de Resumo de TIFs

Aqui está um resumo rápido para ajudar a decidir qual TIF usar:

Time In Force (TIF)	Objetivo Principal	Risco Associado
Day Order	Monitoramento ativo diário	Perda da oportunidade fora do horário
Good 'Til Canceled (GTC)	Esperar por um preço específico (longo prazo)	Esquecimento ou negligência do risco
Immediate Or Cancel (IOC)	Execução parcial imediata	Receber apenas uma fração da ordem desejada
Fill Or Kill (FOK)	Execução total e imediata	Risco de não executar nada

A escolha correta da TIF garante que suas intenções de negociação sejam comunicadas com precisão à bolsa. No mercado de criptomoedas, onde a volatilidade é alta e os movimentos podem ser rápidos, usar TIFs apropriadas é um passo essencial para a profissionalização da sua abordagem, seja no Como O Mercado Futuro Afeta O Mercado Spot ou em suas posições de longo prazo.

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